企业组织的结构进行较大调整

上市并购重组主要包括：上市公司并购（通常30%以上股份）、重大资产重组（购买、出售资产）、股份回购、合并、分立等对上市公司股权结构、资产和负债结构、利润及业务产生重大影响的活动。从我国证券市场来看，上市公司并购重组发生最多的主要有两类：一类是涉及上市公司股权变动，如收购、回购；另一类是涉及上市公司体内资产变动，如重大资产重组。

1、为什么要进行上市前并购重组

按照中国证监会规定，发行人应当是依法设立且持续经营时间在三年以上的股份有限公司，或者有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司。上市前进行并购重组，主要是为了解决独立性问题、同业竞争问题、关联交易问题以及保持公司的股权清晰等，通过并购重组以及公司改制，使得企业能够符合证监会对上市公司主体资格的要求，为上市打下良好基础。

2、上市公司并购的意义

第一，对被并购的企业来讲是注入优质资产，提高公司治理水平。

第二，对并购方来讲是扩大企业规模，缩短投资回报周期。

第三，对中小投资者来讲等于弃暗投明。

第四，对整个行业来讲，优化资源配置。

第五，对普通员工来讲，工作环境以及待遇都是很大的改善啊。

通过混合并购已有经营基础的企业，一个企业迅速扩大提供一系列不同的产品和服务，从而实现多元化经营战略。这种多元化的领域拓展，是通过并购实现，而不是直接开发，降低了企业进入新的经营领域的困难，也增加了扩展的成功率。多元化发展，为今后的战略转移和技术专业等提供条件，有利于降低经营风险，同时提高投资方的安稳需求。但凡事有两面性，多元化，能降低经营风险，如果企业企业缺乏核心竞争能力，多元经营也会成为最大的风险。

3、上市公司为什么要重组

3.1上市公司重组比较常见的原因

（1）买壳卖壳。公司经营不善，几乎破产，故寻求买家，并对公司进行重组，或由买家实现借壳上市。

（2）资产注入。同一集团内的重组，将资产装入或拿出上市公司，或与上市公司进行资产置换

（3）整体上市。上市公司是企业集团的一部分，集团通过重组将几乎所有资产装入上市公司，实现整体上市。

（4）债务重组。公司经营不善，要求与债权人就债务进行减免等重组。

（5）破产、重整。

3.2重组具体情况

（1）大股东或实际控制人发生了变化

（2）主要资产发生了较大变化

（3）主要业务发生了较大变化

3.3重组可以分为主动和被动两种

主动的重组，比如卖壳、整体上市等。

被动的重组，比如被恶意收购、进入破产重整程序等。

3.4资产重组可以分为狭义和广义两种

资产重组是指企业改组为上市公司时将原企业的资产和负债进行合理划分和结构调整，经过合并、分立等方式，将企业资产和组织重新组合和设置。

狭义的资产重组仅仅指对企业的资产和负债的划分和重组，广义的资产重组还包括企业机构和人员的设置与重组、业务机构和管理体制的调整。

目前所指的资产重组一般都是指广义的资产重组。在一个拥有健全市场机制、完备法律体系、良好社会保障环境的社会经济中，企业进行资产重组可以壮大自身实力，实现社会资源优化配置，提高经济运行效率。

4、公司上市流程，公司上市的话都要经过什么流程?

4.1企业上市前准备阶段

1、首先企业必须是股份制企业，不是股份制企业的需要进行企业股份改造，符合国家股份制企业的要求，这是企业上市的基本条件。

2、进行上市咨询，聘请上市中介专业机构对企业考察，确认企业是否符合上市的条件。

3、聘请专业机构进行上市辅导，准备企业上市必备的各种证明或文字材料。

4、聘请券商、律师事务所、会计师事务所等中介机构审核所准备的材料是否符合上市要求。

5、请保荐机构或财经攻关机构与相关的国家监管机构进行沟通，修改不符合相关机构要求的文件。

6、上报材料经国家主管上市机构进行审批。

7、进行招股说明。

8、挂牌销售股票和上市流通。

4.2公司上市必经流程

1、股份改制(2一3个月): 发起人、剥离重组、三年业绩、验资注册、资产评估。

2、上市辅导(12个月): 三会制度、业务结构、四期报告、授课辅导、辅导验收。

3、发行材料制作(1一3个月): 招股说明书、券商推荐报告、证券发行推荐书、证券上市推荐书、项目可研报定价分析报告、审计报告、法律意见书。

4、券商内核(1一2周): 现场调研、问题及整改、内核核对表、内核意见。

5、保荐机构推荐(1-3个月): 预审沟通、反馈意见及整改、上会安排、发行批文

6、发审会(1-2周): 会沟通、材料分审、上会讨论、表决通过。

7、发行准备(1一4周): 预路演、估值分析报告、推介材料策划。

8、发行实施(1一4周): 刊登招股书、路演推介、询价定价、股票发售

9、上市流通(1-3周): 划款验资、变更登记、推荐上市、首日挂牌。

10、持续督导(2--3年): 定期联络、信息披露、后续服务。